Den farlige lokken av billige Out-Of-The-Money Options. It er ofte sagt at finansmarkedene er drevet av to menneskelige følelser frykt og grådighet Og det er mye sannhet til denne tanken Mens investorer og handelsmenn ofte gjør roen, rasjonelle, gjennomtenkte beslutninger og deretter handle på disse beslutningene i markedet, det som virkelig får markederne, er en god solid dose av frykt og eller grådighet. Når en investor virker ut av frykt eller grådighet, er det et aggressivt motivasjonsnivå til det at når det er gjort kan en masse skyve et marked kraftig høyere eller lavere, alt etter hva som er. Utnyt lagerbevegelser ved å bli kjent med disse derivatene. For mer informasjon, sjekk ut Forstå Alternativprising. Hvor er denne manifestasjonen av menneskelige følelser mer? utbredt enn i opsjonsmarkedet Takket være den relativt lave innkjøpsprisen når man vurderer mange bransjer, flocker enkeltpersoner ofte til opsjonsmarkedet for å forsøke å dra nytte av en bestemt markedsuttalelse Og th e gode nyheter for de som gjør det er at hvis de faktisk er korrekte om deres mening, står de sjansen til å oppnå ekstremt avkastning. Men menneskets natur og lokket av enkle penger er det det er, det er ganske vanlig for handelsmenn å overrekke ved å bruke maksimal innflytelse til en spekulativ stilling Feil oppstår ofte når nøkkelvariabler, som for eksempel sannsynlighet og valgmengde forfallstid, ikke blir nøye vurdert. Resultatet av denne overreachen er ofte en situasjon hvor en person kan være riktig om retningen av prisbevegelse, men likevel ender med å tape penger på en gitt handel. Selv om dette ikke er verdens ende, hvis en næringsdrivende risikerer bare en rimelig kapitalandel på hver enkelt handel, kan det fortsatt være en psykologisk innvirkning som kan påvirke en handelsmenn psyke for mange handler som kommer Dette er den virkelige langsiktige faren Disse alternativene er kjent som langsiktige egenkapitalforventende verdipapirer LEAPs-alternativer Les videre for å lære mer om disse alternativene i Roll Hvorfor er Traders lokket til alternativet Out-of-the-Money? Et anropsalternativ anses å være utenom penger dersom strekkprisen for opsjonen er over dagens pris på den underliggende sikkerheten For eksempel , hvis en aksje handler med 22 50 aksjer, er 25 opsjonsalternativet for øyeblikket ute av penga. Et opsjonsalternativ anses å være utenom penger dersom strekkprisen for opsjonen er under den nåværende prisen på den underliggende sikkerheten For eksempel, hvis en aksje handler til en pris på 22 50 aksjer, så er 20 strykepris-opsjonen ute for pengene. - alternativene er at de er billigere enn penger eller penger. Dette er ganske enkelt en funksjon av det faktum at det er lavere sannsynlighet for at aksjene vil overstige strykekursen for out-of - Alternativet for penger På samme måte vil de samme alternativene for en nærmere måned koste mindre enn alternativer for en ytterligere måned. På den positive siden ut Alternativene for pengene har også en tendens til å gi gode løftemuligheter. Med andre ord, hvis den underliggende aksjen beveger seg i forventet retning, og når alternativet for pengene ikke blir nærmere - og til slutt blir - en i-pengene-alternativet, vil prisen øke mye mer på en prosentvis basis enn et alternativ i penger. Et resultat av denne kombinasjonen av lavere kostnader og større innflytelse er det ganske vanlig at handelsmenn foretrekker å kjøpe ut - of-pengene-alternativene i stedet for på-eller-i-moneys Men som med alle ting, er det ingen gratis lunsj, og det er viktige kompromisser som skal tas i betraktning. For å illustrere dette, la oss se på et bestemt eksempel Å være både kort og lang har fordeler Finn ut hvordan du kan skape en posisjon til din fordel. Se Straddle Strategy En enkel tilgang til markedet Neutral. Buy the Stock Let s anta at, basert på hans eller hennes analyse, forventer en forhandler at et gitt lager vil stige i løpet av de neste flere vi Eks aksjen handles på 47 20 aksjer Den mest enkle tilnærmingen til å utnytte en potensiell oppvekst ville være å bare kjøpe 100 aksjer på aksjen. Dette ville koste 4,720 For hvert punkt går aksjen opp, handelsmannen gevinster 100 og vice versa Den fremskyndede gevinsten eller tapet for denne handelen fremgår av figur 1.Figur 1 Forventet gevinststap ved å kjøpe 100 aksjer på aksjen Source Optionetics Platinum. Buying et alternativ for pengene-penger Et alternativ ville være å kjøpe en in-the-money-samtale alternativ med en pris på 45 Dette alternativet har bare 23 dager igjen til utløpet, og handles til en pris av 2 80 eller 280. Breakeven prisen for denne handelen er 47 80 for aksjene 45 strike pris 2 80 premium betalt til enhver pris over 47 80, vil dette alternativet få poeng for poenget med aksjen. Hvis aksjen er under 45 aksjer på tidspunktet for opsjonsutløpet, vil dette alternativet utløpe verdiløs og hele premiebeløpet vil gå tapt. Dette illustrerer tydelig effekten av innflytelse I stedet for pu opp til 4.720, setter handelsmannen bare 280 og for denne prisen og i de neste 23 dagene dersom aksjen flytter mer enn 60 cent per aksje, vil opsjonshandleren gjøre poeng for poengfortjeneste med aksjemarkedet som risikerer betydelig mer penger Den forventede gevinsten eller tapet for denne handelen fremgår av figur 2.Figur 2 Forventet gevinststap ved å kjøpe innkjøpsmulighet Kilde Optionetics Platinum. Buying et alternativ for utestående penger Et annet alternativ for en næringsdrivende som er høyt trygg på at den underliggende aksjen snart skal gjøre en meningsfylt oppflytning, ville være å kjøpe opsjonsalternativet med en strykpris på 50, fordi strykprisen for dette alternativet er nesten tre dollar over aksjekursen med bare 23 dager igjen til utløpet handler dette alternativet på bare 35 cents eller 35 for å kjøpe en samtale. En handler kan kjøpe åtte av disse 50 strykeskrivesamtalene til samme pris som å kjøpe en av 45 strike-pris i-pengene-samtaler Ved å gjøre det ville han ha det samme dollarrisiko 280 som innehaver av 45 prisprisen med samme ulemprisiko som kommer med høyere sannsynlighet, er det et mye større profittpotensial. Den forventede gevinsten eller tapet for denne handelen fremgår av figur 3.Figur 3 Forventet resultatutbytte fra kjøpe alternativet Source Optionetics Platinum. Fangsten i å kjøpe det fristende, billige alternativet for pengene er å balansere ønsket om mer innflytelse med realiteten av enkle sannsynligheter. Breakeven-prisen for 50-alternativet er 50 35 50 strykpris pluss 0 35 premie betalt Denne prisen er 6 6 høyere enn gjeldende pris på lager Så for å si det på en annen måte, hvis aksjen gjør noe mindre enn rally mer enn 6 6 de neste 23 dagene, handler denne handelen vil miste moneyparing Potensielle risikoer og belønninger Figur 4 viser de relevante dataene for hver av de tre posisjonene, inkludert forventet fortjeneste i dollar og prosent. Det maksimale beløpet som USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under t den andre frihetsobligasjonsloven. Renten som et institusjonsinstitusjon gir midler til ved hjelp av Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling Den amerikanske kongressen vedtok i 1933 som Banking Act, som forbød kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for Den indiske rupee INR, India's valuta Rupee består av 1. Jeg skulle skrive en forklaring på handel med DITM, men Steven Gabriel MD har allerede gjort en god jobb i sin artikkel. Her er et par ekstra poeng som er kritiske spesifikke for min egen handelsstil og oppsett. Slippage - For mange aksjer er DITM-alternativer tynn handlet. Derfor kan det være et betydelig spredt betw en bud og spør 0 10-100 Mentalt er dette en av de største hindringene å komme over for å handle disse alternativene. Å gi opp 0 50-100 på alternativer kan bety tusenvis av dollar hvis du rehandel 10, 20 eller 50 samtaler setter Hvis du scalperer noen få cent her og der, gir DITM-alternativer ingen mening. Jeg ser dette som en akseptabel pris for å delta i et ventende stort trekk. Neste punkt. Stockvalg - En av hovedfaktorene som hjalp meg med å snu hjørnet til lønnsomhet var å begrense overvåkingslisten min til den sterkeste svakeste hvis jeg m handel setter lager Basert på mine oppsett, ser jeg etter aksjer som potensielt kan flytte 5-10 Hvorfor kjøpe MSFT og vent 3-6 måneder for en 5-flytte når AAPL vil gi deg det innen en dag eller to Hvis jeg kan delta i et trekk som dette, blir slippingen lettere å akseptere. Se på olje, gjødsel, metall og finansielle aksjer denne uken. Mange av disse aksjene hadde 5 gynger EACH dag Utfordringen er å være på den lønnsomme siden av farten og å hedre dine stopp Hvis du ikke er Neste punkt. Stopp - Siden jeg er handelsopsjoner basert på bevegelsene til den underliggende aksjen, må jeg stoppe meg basert på de aksjene jeg bruker som tillater meg å legge kontingentbestillinger basert på aksjekursen 80 av tid, mine stopp er satt til å utføre et markedssalgsordre Når jeg vil ha ut, vil jeg bare ha ut, men av og til blir budet priset under den egentlige verdien, i hvilket tilfelle jeg vil legge en grenseordre. For eksempel, hvis dagens pris av en aksje er 45 00 og jeg prøver å selge aug 40-anropet, bør budet minst være 5 00, som representerer den indre verdien av opsjonen. Noen ganger kan markedsføreren pris det på 4 80, som er 0 20 under den innebygde verdien, i hvilket tilfelle jeg legger salgsordren som en grense på 5 00. 45 00 aksjekurs - 40 strykpris 5 00 - egenverdi. Jeg pleide å handle med TD Ameritrade for noen år siden, men de hadde for mange tekniske problemer angivelig fortsatt gjør og deres stopp var basert på alternativene for tynn handlet alternativer, dette kan være en katastrofe Aksjen kan ha handlet 2 under ditt stoppnivå, men hvis alternativet ikke er handlet, vil stoppet ikke ha utløst, og du kan fortsatt være fast i handel. Det har vært noen år, og jeg vet mange plattformer, dvs. tenk eller svømme, OptionsHouse osv. har oppgradert sine funksjoner for opsjonshandel, men jeg har ikke hatt noen grunn til å prøve dem ut ennå. Alternativvalg - Steven s artikkel oppsummerer mitt eget valgvalg ganske bra Jeg ser også til å handle DITM-alternativer der premien er mindre enn 1 over egenverdien Men fordi jeg er swingtrading i løpet av kort tid, handler jeg ALDRI alternativene for måneden. Også fordi jeg fokuserer på momentum aksjer, har jeg funnet ut at det er for mye risiko og premie å gå 1 måned ut på opsjonene verste tilfelle hvis lageret trender godt og jeg vil bli i handelen, vil jeg rulle alternativene inn i neste måned på utløpsuge som jeg nevnte tidligere på overgangen uke, overgang jeg til at-the - penger ATM alternativer og spak opp nøkkelen her er å opprettholde risikonivået eller stramme opp stoppene dine slik at du ikke ender med å miste mer på handelen hvis det går mot deg. Når det gjelder alternativer, er det massevis av litteratur som snakker om opsjonsprising Black Scholes, volatilitet, alfa, gamma osv. og opsjonsoppsett kalenderen sprer seg, spredes spredt, straddles osv. Ja, det kan alle være veldig komplisert, men jeg har lært å holde det veldig enkelt. Jeg vil plassere sporadisk strengle strangle eller oksen spres for å styre risiko. , på slutten av dagen, ser jeg bare etter en sterk aksje med en potensiell trend og en lavrisiko med høy belønning for oppføring. Når det er identifisert, blir DITM-alternativene bare et kjøretøy for å delta i prisbevegelsen. OE Trader Jeg er deltidshandler fokusert hovedsakelig på momentum aksjer Jeg bruker dyp-i-pengene alternativer for handel med dyre, høyflygende aksjer Som opsjoner utløper nærmer seg hver måned, overgår jeg til penger eller alternativene som ikke er for pengene, for å maksimere risikobelønningen for mine handelsoppsett V iew min komplette profil. Denne bloggen er kun for underholdnings - og utdanningsformål. Handler som diskuteres på denne bloggen, er ikke anbefalinger for å kjøpe eller selge verdipapirer, og bør ikke tolkes som investeringsråd. Du er ansvarlig for dine egne handler. Gjør handel med Options. With Alternativer som tilbyr innflytelse og tapbegrensende muligheter, vil det virke som om dagenes handelsalternativer ville være en god ide. I virkeligheten står dagens trading optionsstrategi overfor et par problemer. For det første har tidverdienskomponenten i opsjonsprinsippet en tendens til å dempe enhver prisbevegelse For nær-pengene-opsjonene, mens den indre verdien kan gå opp med den underliggende aksjekursen, blir denne gevinsten i en viss grad kompensert av tap av tidsverdi. For det andre, på grunn av opsjonsalternativets reduserte likviditet markedet er budspørsmålene vanligvis større enn for aksjer, noen ganger opptil et halvt punkt, og igjen kutte inn i den begrensede fortjenesten til den typiske dagtrappen. Så hvis du planlegger å handle på dagen s, må du overvinne disse to problemene. Din DayTrading-alternativer i nærheten av måneden og i pengene. For dagsporingsformål, vil vi bruke alternativer med så liten tid verdi som mulig og med delta så nær 1 0 som vi kan få Så hvis du går til alternativer for daytrade, bør du daytrade den nærmeste måneden, i-pengene-alternativene for svært flytende aksjer. Vi har dagskreds med valgmuligheter i nærmånedene, fordi alternativene i pengene har minst beløp. av tidsverdi og har det største deltaet, sammenlignet med penger eller penger som ikke er penger. I tillegg når vi nærmer seg utløpet, er opsjonsprinsippet i økende grad basert på egenverdien, og den underliggende verdien Prisendringer vil få større innflytelse, noe som bringer deg nærmere på å realisere punkt-for-punkt-bevegelser av underliggende aksjer. I nærheten av måneden alternativer er også mer tungt omsatt enn langsiktige alternativer, og dermed er de også mer flytende. Den mer populære og mer flytende underliggende lager, jo mindre bid-ask spredning for Tilsvarende valgmuligheter. Når det blir riktig utført, kan dagopplæring ved hjelp av opsjoner tillate deg å investere med mindre kapital enn om du faktisk kjøpte aksjen, og i tilfelle en katastrofal sammenbrudd av den underliggende aksjekursen, er tapet ditt begrenset til kun premie betalt. En annen dag Trading Option The Protective Put. Hvis du planlegger å daytrade en bestemt lager for korte oppadgående trekk for de neste månedene, kan du kjøpe beskyttende put-alternativer for å forsikre deg mot en ødeleggende lagerkrasj. Flere artikler. Riktig til å starte Trading. Your Ny handelskonto er umiddelbart finansiert med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste ut handelsstrategiene din ved hjelp av OptionHouse s virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler ferdig i de første 60 dagene vær provisjonsfri opp til 1000 Dette er et begrenset tidsbud, nå. Du kan også like. Gjennom Reading. Cutting straddles er en fin måte å spille inntekter mange ganger, lager prive ce gap opp eller ned etter kvartalsinntektsrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning forekomme selv om inntjeningsrapporten er bra hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjene, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive put opsjoner på aksjen som et middel til å kjøpe det på en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, tilhører binære alternativer en spesiell klasse eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til underliggende i løpet av en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver du å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning o n deres opsjonspriser Dette er fordi den underliggende aksjekursen forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn et tullsamtalesort for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalen strategi, alternativet Read on. Some aksjer betaler generøse utbytte hvert kvartal Du kvalifiserer for utbytte dersom du holder på aksjene før ex-dividend dato Les videre. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, utover å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dagens handelsalternativer kan være en vellykket og lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker, begynner å bruke alternativer for dagshandelen Les videre. Les mer om putteforholdet, måten det er avledet og hvordan det kan være oss ed som en kontrarisk indikator Les videre. Put-call parity er et viktig prinsipp i opsjonsprising først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Priser, i 1969 Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for tilsvarende salgsopsjon med samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm Les videre.
Comments
Post a Comment